L'ex palazzo di piacere e poi residenza estiva della famiglia reale sassone fu spesso sede di molti matrimoni e celebrazioni durante il regno di Augusto il Forte. Dal XX secolo, i musei si sono trasferiti nel palazzo e il parco del palazzo è la più bella oasi ricreativa della città per i dresdenesi e i turisti di tutto il mondo.
Il giocoso palazzo estivo con il suo magnifico parco si trova alla periferia orientale di Dresda. Augusto il Forte regalò l'antico palazzo rinascimentale alla sua amante, la contessa Cosel. Quando lei cadde in disgrazia, lui vi si trasferì nuovamente. Gradualmente fu creato l'attuale complesso dei Palazzi dell'Acqua e della Montagna, del Palazzo Nuovo e del Cortile dei Lillà, del Vicolo delle Maille e della Casa delle Palme. La grande scalinata che si affaccia direttamente sull'Elba serviva come punto di approdo per la corte di Augusto il Forte durante le vacanze estive.